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曾刚就此评价称，金融监管是个长期工作，所以，除了监管强化之外，监管制度的完善也必须紧锣密鼓推进。上述几个文件正是针对潜在风险较大的重点领域，压缩监管套利空间。从中长期看，这将有利于避免一些监管套利业务“卷土重来”。全方位治理乱象2017年以来，原银监会组织开展了专项治理和综合治理，市场乱象得到初步遏制，银行资产负债结构日趋健康。

不过在净息差方面，六大行齐齐下滑。其中，邮储银行下滑最多，三季度其净息差为2.52% ，同比下降了15个基点（bp）。“在负债端，存款竞争激烈，导致成本上升。而在资产端， LPR（贷款市场报价利率）实施对贷款利率有一定影响。预计四季度净息差还存在进一步收窄的压力。”一位银行业内人士对第一财经记者表示。

然而近年来，我国养老金体系的缺陷不断暴露。一是个人账户空账。我国名义上采取“统账结合”的部分积累模式，但由于个人账户是空账，资金已被挪用于发放当期的养老金，实际上是“现收现付制”，在人口老龄化、劳动人口占比下降的背景下不可持续。哈佛大学教授马丁˙费尔德斯坦（2005）认为，现收现付制不仅不能有效应对人口老龄化的挑战，还会“挤出”个人储蓄，降低投资和产出。二是养老体系“碎片化”，压力过度集中于第一支柱。我国养老金体系一、二、三支柱（分别对应政府的基本养老保险，企业年金，个人商业养老保险）资金分布为79%、19%、9%。二、三支柱占比极低，使得养老压力集中于社保基金。2016年美国养老金一、二、三支柱分布为22%、39%、39%。三是养老金投资范围受限，在引导资金投向和资源配置中的重要作用没有充分发挥。以往的养老金投资政策过度追求“安全性”，受限于投资品种太少，收益十分微薄。过去，我国社会保险基金结余，除了留足一定期限支付外，全部只能购买国债和存银行，年化收益率只有3%左右。相比之下，从2007年至2017年，房地产的累计收益率高达766%，黄金的收益率为106%，沪深300指数收益率为97%，企业债指数收益率78%，上证50指数58%。过低的回报使大量储蓄不愿投入养老金，转而投向房地产进行短期投机。四是全国统筹，缴费的正向激励不足。全国统筹，以盈补缺，会挫伤养老金盈余省份的缴费积极性，也会降低亏空省份弥补空额的动力，形成不缴、少缴亦享受养老，“养懒人”的负向激励。

但实践中，我国市场化债转股偏离了“债转股”的本质，改善企业公司治理的作用没有充分发挥。一是定位于降低财务成本而非改善公司治理。“债转股”企业中一部分其实是优质企业，只是因为杠杆率较高，缺乏补充资本金的途径，通过“债转股”调整会计账目、降低财务成本。另一部分企业确实经营困难、偿债能力不足，迫切需要改善公司治理和经营绩效，但这些企业一旦“债转股”，就如同进入了政策托底、不会破产的保险箱。由于没有破产清算的压力，无论是企业还是银行，通过“债转股”改善企业治理和经营的动力不足，存在明显的道德风险。二是“明股实债”。一些企业“债转股”之后，股东与银行约定持股一定期限后对股权进行回购，并附加较高的收益率。名义上是股权，但实际上仍然是固定收益的债权，属于会计报表的就地调整，银行持有的企业资产属性并没有本质的改变。因此，银行仍然在企业公司治理中“置身事外”，既不派出董事，也不参与日常经营，只是静候股权清盘退出。这与“债转股”通过银行持股，改善公司治理，增强企业盈利能力的初衷南辕北辙。

28日，在日本千叶进行的2019-2020赛季ZOZO锦标赛结束争夺，结果伍兹以低于标准杆19杆的成绩夺冠。需要说明的是，创办于今年的ZOZO锦标赛由美巡赛和日巡赛联合认证，是日本历史上首次举办的正式美巡赛。伍兹也就此拿到个人第82个美巡赛冠军，追平史立德的纪录。“太疯狂了！意味着很多。”伍兹在赛后表示，“比赛比人们认为的要激烈，确实压力很大。”

2014年开始进入第四代工厂，近年来主要有四大爆款，双黄蛋雪糕、椰子灰、珍珠奶茶雪糕、红丝绒雪糕。双黄蛋雪糕的官方零售指导价是5-5.8元，从2018年底上市营业额已达到4000万元。目前，奥雪约有170个SKU，由全国各地的代理商合作推广，公司每年会不断研发新品淘汰旧品。